Investice do zlata: mýty a fakta

Je investice do zlata jistota, nebo ne? Bude jeho cena stoupat, nebo padat? Co říkají historická data a co jsou jen fámy či obchodní triky? Vše, co byste měli vědět, než koupíte investiční zlato.

Zlato je symbolem bohatství. A to v mnoha podobách. Zlaté šperky, zdobené předměty či fasády značily a značí bohatství napříč lidskou historií a kulturami. Zlato patřilo k mnoha bohům a spojovalo se se sluncem. Hamižní boháči a bankéři sedící na třpytivých cihlách jsou ikonickou ilustrací našich dob. 

Jak se to ale s tímhle chemicky odolným, velmi dobře elektricky i tepelně vodivým, měkkým kujným kovem žluté barvy má, když se bavíme o jeho investičním potenciálu?

U zlata se hledí na váhu a ryzost

Když držíte zlato v ruce, zásadní informací pro vás je, jakou má váhu a ryzost. Ve většině případů se totiž nejedná o ryzí zlato, ale slitinu.

Ryzost značí obsah drahého kovu ve slitině. Označuje se zlomkem v tisícinách (1000/1000) např. 500/1000 = poloviční obsah zlata ve slitině. Starší jednotka ryzosti zlata ve slitině je karát. Čisté zlato má obsah 24 karátů (tedy ryzost 1000/1000). Ve šperkařství se často používá 14ti karátové zlato (ryzost 585/1000), v mincovnictví zlato 22-23 karátů (ryzost cca 900/1000), dukátové zlato má ryzost 986/1000.

Váha se nejčastěji udává v uncích, při větším množství také v kilogramech. Jedna troyská unce váží 31,103 gramů. Do zlata můžete dnes postupně investovat online a při dosažení dostatečné sumy svou virtuální investici směnit ve fyzickou unci zlata.

Po tisíciletí až do roku 1971 platilo zlato jako měna, od změny měnového systému má ale hodnotu jako investice.

Argumenty pro investici do zlata

Cena zlata je kolísavá, ale zase si svou popularitu drží už tisíce let. To o penězích (a hlavně pak jednotlivých měnách)  říct nelze. Nekontrolovatelný nárůst peněz vrhaných na trh centrálními bankami a astronomické schodky státních rozpočtů hrají z logiky věci a dlouhodobé udržitelnosti spíše ve prospěch investice do nesmrtelných vzácných kovů.

I v porovnání s ostatními kovy má své výhody, pro které se těší velké oblibě. Třeba skladnost. Jedno kilo zlata vyváží cca 52 kilo stříbra. Uschová se tedy ve fyzické podobě výrazně snáz.

Jaké jsou argumenty pro to, že hodnota zlata bude nadále růst?

Oficiální globální dluh překročil ke konci roku 2021 celkem 152 bilionů dolarů, což představuje 225 % celosvětového HDP. Bude se i nadále zvyšovat, splatit jej reálně nebude nikdy možné. V desítkách států, například v Řecku, Itálii, Chicagu, Protoriku již hranice nesplatitelého dluhu dosáhli. Oficiální dluh USA dosahuje 20 bilionů dolarů a neustále rychle narůstá, navíc největší trhy, jako americký a čínský, se umí rychle raketově propadat. Setkáte se tedy s argumenty:

• Větší dluh znamená více oběživa, měny jsou znehodnocené a zlato se stává dražším.
• Dluh vede k deflaci. Centrální banky nemohou deflaci dovolit a proto tisknou peníze, aby lehce znehodnocovali měnu a udržovali nižší míru inflace, což se ale může vymknout kontrole.
• Válka je vysoce zisková pro některá průmyslová odvětví a finanční skupiny. Tyto skupiny by mohly podněcovat válku a několik zemí může potřebovat válkou odvrátit pozornost a vytvářet inflaci a větší dluh ve prospěch svých ekonomik.
• Zlato tu bylo a bude, měnám navzdory, a dlouhodobá křivka roste.

Je investice do zlata jistota? Těžko

Argumenty pro investování do zlata jsou silné, ale nenechte si nalhat, že je investice do zlata jistota. Není. A to dokonce ani v dlouhodobém horizontu.

V letech 2020 dosáhla cena zlata historických maxim. Podívejme se ale na její vývoj v dlouhodobém měřítku a v porovnání s dalšími aktivy. 

Americký profesor Jeremy Siegel postavil vedle sebe různé formy zainvestování jednoho dolaru v roce 1802 a vývoj jejich cen až do roku 2006, vše očistil o inflaci. Nejhůře dopadlo jednoznačně držení hotovosti, které i přes relativní stabilitu a sílu dolaru skončilo v mínusu. Zlato je hned v závěsu za ním, s odřenýma ušima v zisku na necelém dvojnásobku své hodnoty. S vývojem hodnoty akcií či dluhopisů je to zcela nesrovnatelně slabý výsledek. Navíc má jeho cena turbulentní vývoj.

I když se podíváme na krátkodobý vývoj cen zlata od roku 1995, je znatelná volatilita a nestabilita cen zlata. A níže si vysvětlíme proč.

Zdroj: https://ceskamincovna.cz/

Největší nevýhoda? Cihly zlata si můžete schovávat a leštit, ale nikdy nevyprodukují tok peněz ani se nijak nerozmnoží. Zlato totiž je neproduktivním aktivem – uchovatelem hodnoty, ne jejím zhodnotitelem. Jeho cena je stanovována čistě náladou ostatních účastníků trhu.

S fyzickým nákupem zlata jsou navíc spojeny poplatky, u většího objemu například i za uschování v sejfu, a už to samo o sobě snižuje hodnotu vstupní investice, do které investor vstupuje s nadějí, že se dříve či později zhodnotí. Růst ceny zlata je ale stejně běžný, jako jeho propad. Jestli vám vydělá nebo prodělá, to vám nikdo nezaručí, a tato jistota nevychází ani z dlouhodobých historických dat.

ZAJISTĚTE SE NA BUDOUCNOST:
INVESTUJTE ONLINE

Sůl nad zlato

Co když selže ekonomika státu, devalvuje se měna, nebo přijde válka? Nečekejte, že vám zlato v takové situaci výrazně pomůže. Válečná období dokazují, že i tabákové výrobky, káva a pecen chleba jsou spolehlivějším platidlem. Nemluvě o tom, že i o zlato vás někdo může fyzicky okrást. Svou cihlu zlata si zakopejte vzadu na zahradě a čekejte pár let, než se situace ustálí.

Závěrem? Chcete-li si uchovat přebytečnou hotovost, je zlato vhodným doplňkem investičního portfolia. Jistotu zhodnocení v něm ale nehledejte.

Chcete zhodnotit své finance? Hledejte i další alternativy

Pokud jste zkušený investor, pak to víte, pokud se investovat učíte, pak si pamatujte: základem úspěchu je za prvé dobře si vybrat, a za druhé své investiční portfolio diverzifikovat. 

Zlato bývá součástí rezerv a velkých portfolií, chcete-li ale své finance zhodnotit, hledejte i jinde.

Moderních platforem je mnoho, a to i konzervativně založených. Například RONDA INVEST: zde jsou vaše finance fyzicky zajištěné nemovitostmi a výše vašeho výnosu je předem popsaná, pohybuje se kolem 7 – 9 % ročně. Vstupní ani pravidelné poplatky zde přitom neplatíte žádné. Společnost už k roku 2022 investorům vyplatila na výnosech téměř 70 milionů korun a díky jejímu konzervativnímu řízení rizik za roky své existence nepřinesla jediný default či ztrátu kapitálu.

ZAJISTĚTE SE NA BUDOUCNOST:
INVESTUJTE ONLINE

(C) ilustrace: Designed by Unsplash and Pixabay