Rok 2025 je příkladem velmi dynamického vývoje odlišných investičních produktů. Mezi nejlepší investice lze v současných podmínkách řadit diverzifikovaná portfolia kombinující podílové fondy, P2B platformy zajištěné nemovitostmi, nemovitostní crowdfunding a tematické akciové indexy zaměřené na AI a ESG.

Největší chybou je nechat své peníze ležet pod polštářem nebo na účtu. Úroky na spořicích účtech se dnes pohybují při nejlepším okolo 3 % p.a., což akorát vyrovná inflaci, a proto je třeba hledat efektivnější cesty, kam nejlépe investovat své úspory. Platí přímá úměra – čím déle se s vašimi úsporami nic neděje, tím méně jich ve skutečnosti máte. Není to škoda?

Jaké jsou investiční možnosti k zhodnocení volných 100 000 Kč?

Mít 100 000 korun navíc je ideální příležitost, jak začít investovat. Ale kam s nimi v roce 2025, kdy se trh i technologie rychle mění? Vysoká inflace z minulých let se sice zpomalila, ale pasivní uložení peněz na účtu vás nadále o peníze fakticky připravuje. Jinými slovy vás vzdaluje od dosažení idealizovaného pasivního příjmu.

Každý investor by si přál bezpečné investice bez rizika, vysoký výnos a vysokou míru likvidity. Taková investice však prakticky neexistuje. Když se rozhodujete, do čeho investovat, téměř vždy se jedná o kompromis, který jste nebo nejste ochotni přijmout. Pojďme se společně podívat na různé formy investování, pakliže disponujete volnými prostředky ve výši kolem 100 000 Kč.

Pokud se řadíte mezi zkušenější investory, ale stále si říkáte, které jsou ty nejvýhodnější investice a jak dál diverzifikovat své portfolio, sjeďte rovnou níže a pročtěte si všechny možnosti.

Pro úplné začátečníky začněme malým slovníkem základních pojmů.

Základní investiční slovníček

Co znamená inflace?

Všeobecný nárůst cen zboží a služeb za určité období (nejčastěji srovnáváme meziroční) pomocí indexu spotřebitelských cen. Míra inflace se udává v procentech.

Měsíční vývoj meziročního indexu spotřebitelských cen v ČR v letech 2016–2025. Zdroj: ČSÚ.

Co definujeme jako investice?

Vložené prostředky (část příjmů), které nepřinášejí okamžitý prospěch, ale v čase se zhodnotí (na rozdíl od útraty).

Co vyjadřuje likvidita?

Likvidita vypovídá o tom, jak rychle lze investici proměnit zpátky na hotovost. Čím vyšší likvidita, tím je to snazší, čím je likvidita nižší, tím je to složitější a trvá to déle.

Jak mám chápat úrok?

Úrok je peněžitá odměna za půjčení peněz. Věřitel, který může dočasně postrádat nějakou finanční částku, ji půjčí dlužníkovi a do určité sjednané lhůty musí být zapůjčená částka (nazývaná jistina) vrácena spolu s navýšením, úrokem.

Své volné prostředky chcete zhodnotit, a tedy investovat. Do čeho se vyplatí investovat a s jakým rizikem? Připravili jsme pro vás kompletního průvodce s výhodami a nevýhodami dnešních investičních příležitostí.

Nejlepší investiční příležitosti pro rok 2025

1. Investování do nemovitostí

Ceny nemovitostí v posledních letech stabilně rostou spolu s inflací, i v takovém podnebí se však investice do nemovitostí v dlouhodobém horizontu zpravidla velmi výhodně zúročily. S příchodem covidu ceny tuzemských nemovitostí vzrostly extrémně rychle, od začátku pandemie do roku 2024 se v České republice navýšily skokově o 25–30 %. Ekonomická krize související s válkou v Evropě zlepšení nepřinesla a ceny se, i přes aktuální snižování sazeb, s nejvyšší pravděpodobností už na hodnoty jako před 5 lety nevrátí. Z dlouhodobého pohledu jsou nemovitosti jedním z nejkonzervativnějších způsobů investování, zájem o ně nikdy neustane, ani krátkodobé korekce nezmění růstový trend.

Bavíme-li se o investici 100 000 Kč bez zatížení hypotečním úvěrem, je v České republice možné pořídit různé typy pozemků, sklepy a další nemovitosti v méně žádaných lokalitách. Byt, dům, ani stavební pozemek v této hodnotě nenajdete. Pokud dokážete svou nemovitost pronajmout, může se jednat o pěkný investiční začátek. Je ovšem nutné zohlednit i náklady na provoz, daň z nemovitosti a další výdaje.

Výhody investování do nemovitostí

• Cena nemovitosti v dlouhodobém horizontu zpravidla roste
• Lze získat pravidelné příjmy z pronájmu
• Možný jednorázový zisk při prodeji nemovitosti za vyšší cenu než kupní
• Je to reálné aktivum, na které si “můžete sáhnout” a vhodný nástroj pro diverzifikaci portfolia

Nevýhody investování do nemovitostí

• Nízká likvidita – nemovitost se prodává během měsíců a při nepříznivých podmínkách dokonce i pár let, na peníze si zpravidla počkáte
• Výdaje na provoz nemovitosti a s tím spojená administrativa
• Tržní hodnota nemovitosti není v budoucnu pevně daná

Alternativní investice – P2B

Fixní roční výnos až 8 %, pravidelné měsíční vyplácení, investice zajištěné nemovitostmi.

Dnes již existuje celá řada investičních platforem, ať už na tuzemském nebo zahraničním trhu, které umožňují určitým způsobem investování do nemovitostí i těm, pro které je tradiční varianta zatím finančně nedosažitelná. Jak funguje alternativní investování do nemovitostí? Jednou z dnes výhodných variant je investování do podnikatelských úvěrů zajištěných nemovitostmi. Tato volba je kombinací atraktivního pevného výnosu a zároveň konzervativní investice, kterou nabízí platforma Ronda Invest.

Výhody alternativních investic

• Možnost alternativní investice do nemovitostí online
• Možnost investice od nižší částky (od 1 000 Kč nebo 50 eur), sami si vyberete, projekt, do kterého zainvestujete své peníze
• I když se nejedná o bankovní instituci, tak úvěr, do kterého investujete, je zajištěn nemovitostí s LTV pod 70 % (počítá tedy i s rezervou v případě poklesu cen nemovitostí), ke které je zřízeno zástavní právo ve prospěch RONDA INVEST
• Pevný roční výnos, měsíční vyplácení
• Žádné vstupní ani pravidelné poplatky spojené s investicí zde nenajdete

Nevýhody alternativních investic

• Platforma je na trhu relativně nová – 8 let
• Platforma nenabízí rizikovější investice
• Participaci není možné předčasně ukončit

Pro koho? Investování na P2B platformě (Ronda Invest) je vhodná pro investory hledající pravidelný příjem bez aktivní správy a s konzervativním rizikovým profilem.

Nemovitostní crowdfunding

Kolektivní investice do konkrétních nemovitostních projektů začínají u částek od 500 Kč. Oblíbená forma investice. Princip kolektivního investování spočívá v nebankovních půjčkách: více menších investorů společně složí větší sumu pro financování investičního záměru. Úročení se pohybuje v řádu vyšších jednotek procent, u rizikovějších projektů i nižších desítek. V České republice nejvýrazněji crowdfunding představila společnost Zonky.

Výhody investování v crowdfundingu

• Sami si vybíráte, kam a do čeho investovat
• Zpravidla bez poplatků, měsíční či kvartální vyplacení výnosů
• Vyšší úročení, než u konzervativních a bankovních produktů – předčí inflaci, zhodnocení investice bývá kladné
• Investování probíhá rychle, snadno a online
• Výběr z různých projektů, přímý přístup k investici

INVESTUJTE CHYTŘE DO NEMOVITOSTÍ:
INVESTUJTE ONLINE

Nevýhody investování v crowdfundingu

• Riziko v případě nesplácení úvěru dlužníkem nebo pádu platformy: je třeba ověřit si, čím jsou investice zajištěny a jak bezpečně investovat (rizikový je v tomto zejména mezaninový úvěr anebo jen zprostředkovatelské služby)

2. Akciové indexy

Dalším způsobem, kam investovat úspory, je nákup akcií nebo investování do akciových indexů. Je to dlouhodobě nejvýkonnější forma investic, ale s krátkodobě vysokou volatilitou. Z akcií vám může být vyplácena dividenda (podíl na zisku společnosti) a dále můžete na akciích bohatnout, pokud poroste jejich cena na burze s cennými papíry.

Výhody obchodování na akciovém trhu

• Transparentnost výnosů – v každém okamžiku, kdy zkontrolujete aktuální kurz
• Možnost okamžitého odprodeje či přikoupení
• Potenciál vysokého výnosu

Nevýhody obchodování na akciovém trhu

• Nutná znalost trhu, aktivní obchodování a kontinuální dohledávání informací
• Velmi kolísavá cena, v kladných i záporných hodnotách a zhodnocení investice je velmi nejisté
• Většinou je nutné platit poplatky
• Musíte odvést daň z příjmu z obchodování (existuje tříleté osvobození – časový test)

Nákup akcií lze rozdělit na dva přístupy – zaprvé na přístup aktivní, kdy sledujete aktuální trendy a vývoj na rychle se měnícím trhu a nakupujete a prodáváte jednotlivé akcie podle svého uvážení. Druhý, pasivní přístup znamená, že si zvolíte reprezentativní vzorek trhu a kopírujete jeho index, nebo pravidelně investujete do zvoleného akciového indexu.

Jedním z největších a nejznámějších je akciový index S&P 500, který zahrnuje akcie 500 největších na burze obchodovaných podniků v USA. Index z pohledu desetiletí dlouhodobě roste, problém je v tom, že dopředu nejde vývoj trhu predikovat. Jen za rok 2025 nám S&P 500 ukázal, že s propady je potřeba počítat, viz Graf níže. I tak index se v YTD porovnání k červnu 2025 zhodnotil o 9 %. O rok před dříve svým investorům zhodnotil investovaný objem o 27 %. Je ale potřeba připomenout, že i S&P 500 v době největší ekonomické krize v roce 2022 vygeneroval investorům ztrátu více než 15 %.

Graf Vývoj akciového indexu S&P 500 za poslední rok k 5/2025. Zdroj: kurzy.cz

Mezi další významné indexy patří například Nasdaq 100, tematické AI indexy nebo MSCI World tvořený z nejvýznamnějších akciových trhů mimo Severní Ameriku, tedy včetně Evropy, Austrálie a Dálného východu. Pro koho jsou akciové indexy? Pro investory s delším investičním horizontem, kteří akceptují vyšší tržní riziko a hledají investici s vysokým výnosem.

3. Podílové fondy s ESG/AI strategií

Moderní fondy zaměřené na udržitelnost, AI a biotechnologie nabízejí atraktivní růstový potenciál. V České republice i ve světě se podílové fondy těší velké oblibě, řadí se k nejčastějším typům investic vůbec. Fond vaše finance sám rozloží do dílčích investic svého portfolia. Disponuje know-how a vy se nemusíte o nic moc starat. Za to ale platíte poplatky, nemáte rozhodovací moc nad rozložením investic a výše výnosu je dopředu neznámá.

Je tak klíčové správně zvážit investiční strategie konkrétního podílového fondu, zejména jak minimalizuje rizika u svých investic a čím je jistí. Řádově se jedná o zhodnocení peněz v jednotkách procent, byť jsou i fondy investující do velice dynamických odvětví (AI, biotechnologie, udržitelnost), které mohou mít roční zhodnocení i vyšší.

Výhody podílových fondů

• Regulované; ČNB a nezávislý depozitář kontroluje činnost podílových fondů
• Pasivní přístup, můžou sloužit ke krátkodobému i dlouhodobému uložení peněz
• Fondy investují a budují své portfolio (diverzifikace)

Nevýhody podílových fondů

• Investice může kolísat (odlišné fondy pracují s různou úrovní rizikovosti)
• Poplatky (správní i vstupní) za vaši bezstarostnost
• Nelze garantovat žádný výnos a dividendové výnosy se zpravidla vyplácejí jednou ročně
• Nedostatečná likvidita – většinou můžete vybrat v řádu dnů či týdnů, výběr ale zpravidla zpoplatněn (liší se u jednotlivých fondů)

Graf Vývoj výkonnosti 750 investičních fondů působících na českém kapitálovém trhu, 2018–2025, Index českého investora:

Pro koho? Podílové fondy jsou užitečné pro investory, kteří chtějí podpořit trendy budoucnosti, a přitom investovat bez časové náročnosti.

4. Kryptoměny

Investice do kryptoměn, elektronicky tvořených digitálních měn, zažívaly do roku 2022 boom. Kdo například zachytil příležitost investovat do bitcoinu už v jeho začátcích, své jmění mohl zhodnotit i o víc než 1 000 %. Ohromný růst ale provází i ohromný pád. Kryptoměny se řadí mezi vysoce rizikové investice a je tedy potřeba zvážit své zkušenosti, investiční přístup a množství investovaného objemu.

Výhody investování do kryptoměn

• Možnost extrémně vysokého zhodnocení investice

Nevýhody investování do kryptoměn

• Vysoké riziko ztráty vložených prostředků
• Vysoké riziko ovlivnění ceny v důsledku případné regulace
• Vysoká podvodovost

Ikonický bitcoin se aktuálně v meziročním srovnání nachází koncem června 2025 na 60% zhodnocení. V delší historii je ale třeba neopomínat, že od listopadu 2021 do listopadu 2022 jeho hodnota klesla o více než 75 %.

Pro koho? Dobrá příležitost, pro ty, kteří se rizikovosti nebojí. Pro méně zkušené je ale třeba se mít na pozoru.

Porovnání výdělku při 100 000 Kč po 12 měsících

INVESTUJTE CHYTŘE DO NEMOVITOSTÍ:
INVESTUJTE ONLINE

Konzervativní produkty: Spořicí účty, termínované vklady, stavební spoření

Běžný a spořicí účet v bance

Češi ze všeho nejčastěji dávají své úspory k dispozici bankám. Ty slouží jako ochrana likvidity, jsou určitě vhodné pro finanční rezervy, ale nabízí minimální zhodnocení, tedy neslouží pro dlouhodobé investice. Mluvíme tedy o vkladech, ne o investování.

Jedná se o formu uložení peněz vhodnou pro krátké či středně dlouhé období. Pokud plánujete v brzké době například koupit nové auto, zpravidla spoříte potřebné prostředky na běžném, případně spořicím účtu. Spořicí účty vám dnes v průměru nabídnou cca 3% roční úrok, nemluvě o dodatečném zdaňování.

Výhody spořicího účtu

• Bezpečné, pojištění vkladů u bank
• Dobře likvidní – peníze můžete v případě potřeby okamžitě vybrat a použít

Nevýhody spořicího účtu

• Nízké úročení, sotva na úrovni inflace
• Některé banky si účtují širokou škálu poplatků

Termínované vklady a stavební spoření

Chcete mít pevně danou dobu trvání investice? Pravou volbou pro vás mohou být termínované vklady a stavební spoření. Úročení je pevně stanovené a podmíněné tím, že si prostředky nevyberete dřív než v předem sjednané lhůtě.

Termínovaný vklad využijete v případě úschovy financí na několik měsíců až pár let. Úročení je ale srovnatelné se současnou inflací, ve srovnatelné hladině, jako u spořicích účtů. U některých bank jsou dokonce termínované vklady výrazně méně výhodné než obyčejné spořicí účty. Navíc si peníze nemůžete kdykoliv vybrat.

Výhody termínovaných vkladů

• Nízké riziko ztráty prostředků z důvodu pojištění vkladů u bank
• Znáte dopředu výši úroku

Nevýhody termínovaného vkladu

• Nízké úročení
• Nízká likvidita – výpovědní podmínky při výběru prostředků před ukončením sjednané lhůty jsou krajně nevýhodné, nezřídka zaplatíte za předčasný výběr ještě víc, než získáte na úročení

Stavební spoření se využívá pro víceleté spoření, stát zde garantuje státní podporu. I tady se ale vyplatí počítat a vědět, jak stavebko využít, protože jeho výhodnost s určitými parametry výrazně klesá. I když máte naspořeno s každým rokem víc, státní podpora je pořád stejná (od loňského roku max. 1 000 Kč ročně). Optimální pro dosažení nejvyšší státní podpory je, pokud chcete spořit částku do 20 000 korun ročně po dobu šesti let. Dosáhnete tak na nejvyšší státní podporu. Při dosáhnutí úspory 120 000 korun (po šesti letech) se už stavební spoření nevyplatí.

Řadu lidí v dnešní době stále zajímají investice do zlata, vzácných kovů a dalších komodit. Takové investice se hodí zejména v době krize, kdy se nevyplatí uchovávat hotovost. Může se jednat o umění, archivní vína či vzácné rumy, anebo všelijaké sběratelské edice. Dlouhodobě populární je také investice do vzácných kovů, zejména do zlata, stříbra či platiny.

Výhody investování do zlata a dalších komodit

• Dlouhodobě stabilní úschova prostředků
• Hmatatelná hodnota

Nevýhody investování do zlata a dalších komodit

• Nízká likvidita – zejména pro vzácné kousky trvá najít kupce, potřebujete-li opětovně získat finanční prostředky
• Jelikož se jedná o hmotný statek, je zde i vyšší míra rizika odcizení
• Dopředu neznáte výnos

Cena zlata měla od roku 2020 kolísavou křivku a poslední dva roky letí strmě vzhůru. Kdo zlato nakoupil před cca 5 lety, má nyní žně. Cena zlata je ale určovaná čistě náladou ostatních účastníků trhu, nijak se nezhodnocuje, samo o sobě nevyprodukuje další tok peněz – je uchovatelem hodnoty, ne jejím zhodnotitelem. Růst ceny zlata a drahých kovů je proto historicky stejně běžný, jako její propad. Po dlouhém růstu je tak propad nevyhnutelný, jen nikdo přesně neurčí, kdy zlom přijde.

Vyplatí se v roce 2025 investovat do dluhopisů? Dluhopisy jsou cennými papíry, které potvrzují poskytnutí půjčky subjektu, například obchodní společnosti, městu nebo státu. Výnosem dluhopisu je úrok a další zhodnocení kapitálu vám, stejně jako u akcií, může přinést růst ceny dluhopisu na burze.

Více o investování do zlata, historickém vývoji jeho cen a porovnání např. s cennými papíry si můžete přečíst zde.

Své popularitě se pár let dozadu těšily také dluhopisy, které na oblibě v současnosti spíše klesají. Je tomu zejména ze zavalení českého trhu tzv. prašivými dluhopisy, které emitují společnosti bez delší historie a bývají nezajištěné, před nimi je potřeba mít se na pozoru. Lidé investují své peníze do aktuálně zajímavějších investičních příležitostí, které přináší lepší poměr parametrů v rámci investičního trojúhelníku – výnos, riziko, likvidita.

Je jasné, že nechat své finance zhodnocovat má smysl. Rozhodnout se, kam investovat v roce 2025 se může zdát složité, ale v případě, že se k tomu odhodláte, vaše finance vás brzy odmění. Máte vybráno?

(C) ilustrace: Designed by Freepik and Pixabay