Podílové fondy jsou vhodné i pro začínající investory. Jak to celé funguje? Jaké má investování do podílových fondů výhody a nevýhody? A jak vydělat, když i podílové fondy prodělávají?
Téměř každý, kdo chce zdravé osobní finance, začne nejprve spořit, avšak jakmile naspoří svůj první větší obnos hotovosti, zjistí, že jen spořit nestačí, a začne investovat. Někteří jdou při prvním investování rovnou do vysokého rizika, že buď ohromně vydělají, nebo vše ztratí, někteří jsou co do rizika konzervativnější.
Ti opatrnější nezřídka pro první investiční zkušenost zvolí právě podílové fondy.
Funguje to tak, že si jako investor koupíte podíl na majetku fondu (tzv. podílové listy), se kterým hospodaří investiční profesionálové, ekonomové a analytici.
Ti vyhledávají nejatraktivnější investiční příležitosti a mají k dispozici mnohem větší objem informací, než jaký může nashromáždit individuální investor. Také mají velmi dobrou motivaci vést fond co nejlépe: konkurovat svými výsledky ostatním fondům, aby se jim dařilo zvětšovat kapitál a získávat ještě více nových investorů. Každý nový investor jim přináší provize.
[blog_offers_mobile]
Podílové fondy jsou populárním nástrojem kolektivního investování, díky kterému mohou i investoři s menším kapitálem v řádu tisícikorun rozložit svou investici do více aktiv najednou (akcie, dluhopisy, reality). To by se jim jako jednotlivcům s nižšími sumami nepodařilo a navíc by se horkotěžko zorientovali, která aktiva kupovat.
Na výběr je z velkého množství fondů s různými strategiemi. Na ty základní se podíváme níže v článku.
Navíc Česká národní banka a nezávislý depozitář kontrolují činnost fondů, takže má investor větší pocit bezpečí a ochrany.
Nevýhodou je, že nemáte rozhodovací moc nad rozložením svých financí v rámci jednotlivých investic fondu, ani nemáte záruku, zda bude fond hospodařit skutečně dobře – výše výnosu je dopředu neznámá.
Investice do podílových fondů nepodléhají zákonné ochraně bankovních vkladů, takže můžete o investici i kompletně přijít.
Nikdo vám tedy dopředu žádný výnos negarantuje. S příchodem koronavirové krize se velké množství podílových fondů propadlo do minusu. S válečným konfliktem na Ukrajině hodnota mnohých fondů klesla znovu, takže investoři, byť konzervativní, ztrácejí.
Každé investování, včetně toho do podílových fondů, je rizikové. Lze nicméně počítat také s tím, že z dlouhodobého hlediska se trhy nejspíš opět, jako zatím historicky po všech krizích, nakonec srovnají a většina investorů se dostane znovu do zisku. Může to však trvat i pět a více let. Pokud budete své finance potřebovat získat zase zpět v kratším časovém horizontu, anebo vás kolísavá křivka stresuje, protože je váš vklad v záporných číslech, je to samozřejmě nevýhoda.
Doba, do které získáte vložené peníze v případě potřeby po zažádání zpět, je do 30 dnů, některé fondy za výběr vybírají poplatky.
Všemožné poplatky jsou vůbec negativním specifikem podílových fondů, protože si jich mnohdy fondy účtují celou řadu, nezřídka začínáte už poplatkem vstupním, který vaši investici startuje rovnou v minusu. Na poplatky podílových fondů se ještě podíváme v samostatném odstavci.
[blog_offers_mobile]
Nejčastější typy podílových fondů jsou:
Dluhopisy mívají nižší výnos, ale stabilnější vývoj.
Akcie jsou dynamičtější a volatilnější než dluhopisy, křivka výnosnosti více skáče do kladných, ale i záporných hodnot.
Ve svém kapitálu kombinují akcie, dluhopisy, ale i další finanční instrumenty, takže jejich portfolio je rozmanitější.
Existují i další typy podílových fondů: například realitní fondy, či fondy zaměřené na konkrétní odvětví. Na přelomu milénia bylo například velkým trendem investovat do technologických společností, posledních pár let jsou v kurzu investice do zelených energií a inovací.
U výběru podílového fondu, stejně jako u každé jiné investice, zvažujete tři základní parametry:
(kolik danou investicí získám),
(jak velké hrozí nebezpečí, že mohu investované prostředky či jejich část ztratit)
(jak rychle a za jakých podmínek mohu svou investici proměnit zpátky na hotové peníze)
Každý z fondů má jinou investiční strategii a hodí se pro jiný typ investorů. Otevřené podílové fondy nabízí širokou paletu kombinací těchto tří parametrů a díky široké nabídce si může najít ten pravý fond snad každý.
To, jak se aktivně a pasivně řízeným fondům daří, se v čase mění. Oba způsoby mají své vehementní zastánce i kritiky. Co to ale vůbec znamená?
Aktivní styl investování znamená, že fond neustále porovnává ceny a hodnoty jednotlivých akcií, a nakupuje ty, které mu přijdou zajímavé.
Pasivní fondy, neboli ETF fondy (Exchange traded products) oproti tomu kopírují vývoj trhu jako celku. Nakupují automaticky všechny akcie daného indexu v poměru, v jakém se tyto cenné papíry podílí na ocenění celého indexu. Navíc jsou obchodovatelné na burze.
[blog_offers_mobile]
Mezi známé indexy patří například:
U podílových fondů si můžete zvolit tři způsoby, jak budete investovat. Jde vždy o vyhodnocení investičního risku a potenciálního zisku.
Hlavním cílem je ochránit své peníze před znehodnocením v podobě inflace. Výnosy bývají nízké.
Pokud nechcete jít do příliš velkého rizika, ale ani se s výnosy pohybovat pod hodnotou míry inflace, nabízejí se vyvážené fondy. Jsou mírně rizikovější než ty konzervativní, nabízí za to ale až dvojnásobný výnos.
Nabízí nejvyšší možné zhodnocení naspořených financí za cenu největšího investičního rizika. Hodnota těchto investic se častěji propadá, je ideální jako dlouhodobá investice: pro ty, co mají trpělivost, může přinést nejvyšší zhodnocení.
V první řadě je třeba říct, že již mnoho zahraničních fondů funguje online v češtině, nebo zde sídlí i fyzicky, a zároveň většina založením českých fondů obchoduje na světovém trhu. Které fondy jsou v Čechách největší?
Svůj podílový fond, potažmo celou skupinu fondů, nabízí de facto už každá v tuzemsku operující banka. ČSOB se svým fondem už překročila 30 miliard korun, dalším gigantem je AMUNDI spojený s Komerční bankou. I tady se investoři v loňském roce a letos setkali s propadem hodnot. Rozdíly ve výkonnosti fondů jsou markantní, třeba v roce 2020 nejúspěšnější fond v Česku BNP Paribas Energy Transition vydělal investorům 173 %, naopak NN (L) Energy generoval ztrátu
-36 %. A paradoxně oba fondy spojuje, že jsou, jak i název napovídá, zaměřeny na energii. V roce 2021 nejvýkonnější fond generoval 49,92% výnos, nejhorší spadl na -20,85 %.
A jaká je výkonnost českých fondů v čase ve svém průměru?
Graf zobrazuje Index CII750, sledující výkonnost 750 investičních fondů působících na českém kapitálovém trhu od roku 2018 do července 2022.
U podílových fondů se můžete setkat se širokou škálou poplatků:
Účtuje si ho takřka každý fond. Jde o poplatek za zprostředkování investice, většinou se pohybuje do pěti procent. Poplatek většinou putuje právě zprostředkovateli, přes kterého nákup podílových listů probíhá.
Některé fondy si účtují také poplatek za zpětné vybrání původní investice z podílového fondu. Výstupní poplatek ale není příliš běžný.
Nejdůležitější poplatek, který jde jako odměna správci fondu. Většinou se pravidelně strhává z objemu investovaného majetku.
Nenajdete ho u všech fondů, některé jej ale účtují v případě vysoké výkonnosti
Jednotlivé poplatky se liší, jednorázové i průběžné, důležité je sledovat celkové provozní náklady.
[blog_offers_mobile]
Většinou můžete po zažádání disponovat svými financemi do 30 dnů, reálně to bývá v řádu dnů či týdnů. Za výběr někde platíte poplatek (podmínky se liší u jednotlivých fondů).
Jak už zaznělo výše – investice bez rizika neexistuje. Na druhou stranu, kdo alespoň trošku neriskuje, nic nezíská. Nechat své úspory ležet na bankovním účtu není úplně nejchytřejší řešení, neboť vám z nich ukrajuje inflace. Při investování naopak vaše úspory samy pracují a vydělávají za vás.
Abyste začali investovat správně, ať už do podílového fond či jinam, je dobré řídit se zlatými pravidly zdravého investování a hospodaření:
Byť podílové fondy jsou nejrozšířenější, existují i další formy investování pro opatrnější investory, ať už začínající či zkušené. A mnohé z nich jsou mnohem dynamičtější, méně dinosauří: nabízejí atraktivnější podmínky a neúčtují žádné vstupní, manažerské ani jiné poplatky. Například u platformy RONDA INVEST můžete investovat do podnikatelských úvěrů zajištěných nemovitostmi, a narozdíl od fondů dopředu znáte výši ročního výnosu, která se pohybuje kolem 6 – 11 %. Tím se můžete vyhnout adrenalinu, který vás v nejistých dobách vůbec nemusí lákat.
(C) ilustrace: Designed by Freepik and Pixabay
20. 11. 2024
Tradiční nebo moderní volba úvěru aneb vyplatí se mezaninové financování nebo klasický úvěr?31. 10. 2024
7 tipů, jak dostat své finance pod kontrolu
Akce
Výnos
Výnos představuje peněžní částku, kterou získáte za investovaný kapitál. Udává rozdíl mezi konečnou hodnotou investice a použitým kapitálem.
p.a. znamená per annum, tedy výnos vypočítaný na roční bázi.
Příklad:
Investujete 10 000 Kč s výnosem 10 % p.a. Výnosy vám budeme vyplácet v poměrné výši každý měsíc, za rok na výnosech získáte celkem 1 000 Kč.
Splatnost
Splatnost udává závazné datum, do kdy bude úvěr splacen a kdy končí vaše investice.
Po tomto datu zašleme na váš účet spolu s posledním výnosem i původní investovanou částku.
Min. investice
Minimální investice udává nejnižší možnou částku, kterou lze do projektu zainvestovat.
LTV
LTV = Loan to Value
(v překladu „úvěr k hodnotě“)
LTV udává poměr hodnoty úvěru k hodnotě nemovitosti. Čím je nižší LTV, tím je vyšší zajištění.
Výpočet LTV = výše úvěru / odhad tržní ceny × 100
Praha 10, Štěrboholy
Eurová investice
Výnos
Výnos představuje peněžní částku, kterou získáte za investovaný kapitál. Udává rozdíl mezi konečnou hodnotou investice a použitým kapitálem.
p.a. znamená per annum, tedy výnos vypočítaný na roční bázi.
Příklad:
Investujete 10 000 Kč s výnosem 10 % p.a. Výnosy vám budeme vyplácet v poměrné výši každý měsíc, za rok na výnosech získáte celkem 1 000 Kč.
Splatnost
Splatnost udává závazné datum, do kdy bude úvěr splacen a kdy končí vaše investice.
Po tomto datu zašleme na váš účet spolu s posledním výnosem i původní investovanou částku.
Min. investice
Minimální investice udává nejnižší možnou částku, kterou lze do projektu zainvestovat.
LTV
LTV = Loan to Value
(v překladu „úvěr k hodnotě“)
LTV udává poměr hodnoty úvěru k hodnotě nemovitosti. Čím je nižší LTV, tím je vyšší zajištění.
Výpočet LTV = výše úvěru / odhad tržní ceny × 100
Nitra - Mlynárce
KALKULAČKA
Výpočet kalkulačky vychází z modelového příkladu investice do jednorázově splatného úvěru (celá jistina splatná na konci splatnosti úvěru). Výnosy jsou investorům vypláceny měsíčně a kalkulačka nepočítá s jejich reinvestováním. Reálné zhodnocení investice se může od modelového příkladu lišit. Jedná se o hrubý výnos, který podléhá zdanění. U RONDY INVEST neplatíte žádné vstupní poplatky ani žádné pravidelné poplatky.
