Rondablog

18. 9. 2020
7 minut čtení

Nenechte se ožebračit inflací. Jak vzniká a jak se proti ní bránit?

ČNB ve snaze oživit českou ekonomiku zasaženou epidemií koronaviru ve třech postupných krocích snížila základní úrokovou sazbu (tzv. dvoutýdenní reposazbu) z 2,25 % v březnu až na stávajících 0,25 %. Jak se takový krok promítne v ekonomice?

Nenechte se ožebračit inflací. Jak vzniká a jak se proti ní bránit?

Multiplikační efekt

V tuzemském bankovním systému mají obchodní banky povinnost udržovat na obchodních účtech u ČNB pouze povinnou rezervu, kterou představují zjednodušeně řečeno 2 % ze všech jejich vkladů. Banka tak může poskytnout úvěry v mnohem větším objemu, než činí její kapitál. Prostředky uložené v bance jako depozita jsou tedy dány do oběhu ve formě úvěrů, následně jsou tyto peníze dlužníky utraceny a poté mohou být opět uloženy jako vklad u některé z obchodních bank. Obdržené peníze banka díky systému částečných rezerv může použít k poskytnutí dalšího úvěru. Dochází tak k tzv. multiplikaci peněz, kdy množství peněz v bankovní soustavě roste a v oběhu se objeví mnohonásobek původního množství peněz vydaných centrální bankou. Síla multiplikačního efektu může být ovlivněna jednak výší úrokových sazeb, za které jsou úvěry poskytovány, ale také dalšími faktory.

Jakmile ČNB výrazně snížila základní reposazbu z 2,25 % až na 0,25 %, ovlivnila tím sazby na mezibankovním trhu, za které si banky půjčují mezi sebou navzájem, což se po určité době promítlo mj. ve výraznějším snížení sazeb hypotečních a spotřebitelských úvěrů. Zároveň dala ČNB ekonomice další impuls ve formě zmírnění pravidel pro posuzování nových hypoték, kdy například došlo ke snížení povinné minimální míry úspor z pětiny na desetinu hodnoty nakupované nemovitosti. Tyto kroky společně se zrušením daně z nabytí nemovitosti výrazně zatraktivnily podmínky na trhu pro nákup nemovitosti.

Všechny výše uvedené kroky přispívají ke zvýšení multiplikačního efektu, kdy se do oběhu dostává nadměrné množství peněz, které se v domácí ekonomice projeví v rostoucích cenách (inflaci) a také klesající důvěrou zahraničí, která se může projevit poklesem směnného kurzu české měny.

Inflaci způsobuje nadměrné množství peněz v oběhu

Prvotní příčinou inflace je tedy zvýšené či nadměrné množství peněz daných do oběhu, které následně způsobuje růst cen aktiv, do nichž jsou peněžní prostředky vloženy či investovány. Moderní centrální banky včetně ČNB usilují o cílování inflace, tj. stabilní míru růstu peněžní zásoby a potažmo stabilní míru inflace, která usnadňuje předpověditelnost budoucího vývoje cen aktiv.
Závislost vývoje peněžní zásoby a inflace

Zdroj: Databáze časových řad ARAD České národní banky, Český statistický úřad

Inflaci mohou ovlivňovat ale i další faktory. Jedním z nich může být v současné době například snaha firem kompenzovat si výpadek příjmů způsobený uzavřením ekonomiky v průběhu jara zvýšením cen jejich produktů a služeb. Za stávající situace dochází k tomu, že inflace výrazně překračuje inflační cíl stanovený ČNB na hranici 2 % a také horní hranici tolerančního pásma na úrovni 3 %. Prioritou je však v současné době pomoci oživení ekonomiky, proto ČNB také počítá s tím, že inflace setrvá minimálně do konce roku nad 3 % a také úrokové sazby vyhlašované ČNB zůstanou po několik následujících čtvrtletí na stávající úrovni.

Jak na inflaci vyzrát?

Vysoká inflace a téměř nulové sazby z bankovních depozit podněcují Čechy k investicím do aktiv, které z dlouhodobého hlediska inflaci překonávají. K těm nejoblíbenějším z nich patří nemovitosti. U nových bytů je podíl klientů, kteří si pořizují byt na investici, až 40 %. Řadu z nich tvoří investoři, kterým jde primárně o zajištění se proti inflaci. Nemalý podíl z těchto investorů financuje valnou část ceny nemovitosti pomocí hypotečního úvěru. Průměrná výše hypotéky tak díky tomu za poslední rok vzrostla o více než 20 %. Ceny bytů přitom ve srovnání s loňským rokem vzrostly v průměru „jen“ o 10 %. Významný nárůst průměrné výše hypotéky je zapříčiněn především rostoucí poptávkou po dražších bytech v atraktivních lokalitách, typicky v Praze.
Vývoj průměrné výše hypotéky za poslední rok (mil. Kč)

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Investice do nemovitosti se vyplatí i při financování hypotékou

Češi si dobře uvědomují, že investovat do nemovitostí za stávající situace, kdy se inflace pohybuje okolo 3,3 %, zatímco průměrná úroková sazba hypotečního úvěru se pohybuje okolo 2,1 % p.a., je pro ně výhodné. V případě, že by tyto podmínky vydržely na trhu delší dobu, jedná se o zajímavou investiční strategii, jelikož v takovém případě klesá reálná výše dluhu za rok o více než 1 % i v případě, kdybychom nezaplatili na splátkách ani korunu.

Ne každý se ale chce zadlužit. Kdo je pouze drobným investorem a chtěl by investovat jen menší částku, kterou si naspořil, může využít investice do aktiv zajištěných nemovitostmi, kterými mohou být například podnikatelské úvěry.


Do úvěrů zajištěných nemovitostmi nabízí investování RONDA INVEST s pevně daným výnosem až 6 % p.a. Investování u nás je bezpečné, a to především právě díky zástavnímu právu k nemovitosti.
Investovat můžete ONLINE s minimální výškou investice již od 1 000 Kč a vyzkoušet si tak, jak investování do úvěrů funguje. Výnos je Vám vyplácen měsíčně na účet, máte tak pravidelnou kontrolu nad svými výnosy.

Chcete se dozvědět více o investování se zajištěním nemovistostmi? Podívejte se na další informace na TÉTO STRÁNCE, nebo nás kontaktujte na bezplatné telefonní lince 800 023 099, e-mailu: info@rondainvest.cz nebo na chatu (vpravo dole na stránce).


 

Líbil se Vám tento článek?

Kateřina Hájková
Autor:
Kateřina Hájková
Copywriter

Mohlo by Vás zajímat

25. 1. 2023

Developerský úvěr

4. 1. 2023

Zajistí nám stát důstojné stáří? Důchodový systém a penzijní spoření pod lupou

13. 12. 2022

Investiční zlato: mýty a fakta

Zajištěné investice

PREMIUM
Bytový dům
Výnos p.a.
8,7 %

Výnos představuje peněžní částku, kterou získáte za investovaný kapitál. Udává rozdíl mezi konečnou hodnotou investice a použitým kapitálem.

p.a. znamená per annum, tedy výnos vypočítaný na roční bázi.

Příklad:

Investujete 10 000 Kč s výnosem 10 % p.a. Výnosy vám budeme vyplácet v poměrné výši každý měsíc, za rok na výnosech získáte celkem 1 000 Kč.

Splatnost
20 měsíců

Splatnost udává závazné datum, do kdy bude úvěr splacen a kdy končí vaše investice.

Po tomto datu zašleme na váš účet spolu s posledním výnosem i původní investovanou částku.

Tato investice má splatnost 31. 10. 2024.

Min. investice
100 000 Kč

Minimální investice udává nejnižší možnou částku, kterou lze
do projektu zainvestovat.

LTV
68,86 %

LTV = Loan to Value
(v překladu „úvěr k hodnotě“)

LTV udává poměr hodnoty nemovitosti k hodnotě úvěru. Čím je nižší LTV, tím je vyšší zajištění.

Výpočet LTV = výše úvěru / odhad tržní ceny × 100

(6. etapa)
Bytový dům
Praha Vinohrady
Bytový dům
Výnos p.a.
8,3 %

Výnos představuje peněžní částku, kterou získáte za investovaný kapitál. Udává rozdíl mezi konečnou hodnotou investice a použitým kapitálem.

p.a. znamená per annum, tedy výnos vypočítaný na roční bázi.

Příklad:

Investujete 10 000 Kč s výnosem 10 % p.a. Výnosy vám budeme vyplácet v poměrné výši každý měsíc, za rok na výnosech získáte celkem 1 000 Kč.

Splatnost
10 měsíců

Splatnost udává závazné datum, do kdy bude úvěr splacen a kdy končí vaše investice.

Po tomto datu zašleme na váš účet spolu s posledním výnosem i původní investovanou částku.

Tato investice má splatnost 31. 12. 2023.

Min. investice
10 000 Kč

Minimální investice udává nejnižší možnou částku, kterou lze
do projektu zainvestovat.

LTV
56,90 %

LTV = Loan to Value
(v překladu „úvěr k hodnotě“)

LTV udává poměr hodnoty nemovitosti k hodnotě úvěru. Čím je nižší LTV, tím je vyšší zajištění.

Výpočet LTV = výše úvěru / odhad tržní ceny × 100

(3. etapa)
Bytový dům
Praha 7
Činžovní dům
Výnos p.a.
8,6 %

Výnos představuje peněžní částku, kterou získáte za investovaný kapitál. Udává rozdíl mezi konečnou hodnotou investice a použitým kapitálem.

p.a. znamená per annum, tedy výnos vypočítaný na roční bázi.

Příklad:

Investujete 10 000 Kč s výnosem 10 % p.a. Výnosy vám budeme vyplácet v poměrné výši každý měsíc, za rok na výnosech získáte celkem 1 000 Kč.

Splatnost
22 měsíců

Splatnost udává závazné datum, do kdy bude úvěr splacen a kdy končí vaše investice.

Po tomto datu zašleme na váš účet spolu s posledním výnosem i původní investovanou částku.

Tato investice má splatnost 31. 10. 2024.

Min. investice
10 000 Kč

Minimální investice udává nejnižší možnou částku, kterou lze
do projektu zainvestovat.

LTV
65,24 %

LTV = Loan to Value
(v překladu „úvěr k hodnotě“)

LTV udává poměr hodnoty nemovitosti k hodnotě úvěru. Čím je nižší LTV, tím je vyšší zajištění.

Výpočet LTV = výše úvěru / odhad tržní ceny × 100

(2. etapa)
Činžovní dům
Kralupy nad Vltavou

Kam dál?

KALKULAČKA
KOLIK CHCETE INVESTOVAT?
20 000
NA JAK DLOUHO?
24 měsíců
PŘI VÝNOSU
9 % p.a.
OČEKÁVANÝ VÝNOS

Výpočet kalkulačky vychází z modelového příkladu investice do jednorázově splatného úvěru (celá jistina splatná na konci splatnosti úvěru). Výnosy jsou investorům vypláceny měsíčně a kalkulačka nepočítá s jejich reinvestováním. Reálné zhodnocení investice se může od modelového příkladu lišit. Jedná se o hrubý výnos, který podléhá zdanění. U RONDY INVEST neplatíte žádné vstupní poplatky ani žádné pravidelné poplatky. Noví investoři získají při investici v minimálním objemu 20 000 Kč bonus 1 000 Kč, který je vyplácen společně s prvním výnosem.