Jste zastánci tradičních úvěrů a moderní nebankovní financování vás příliš neláká? Možná jen nemáte dostatek informací o jeho výhodách. Většina podniků v České republice se drží osvědčených investičních nebo provozních úvěrů, které získávají zpravidla u bank. Mnoho z nich však ani netuší, že existují moderní nebankovní alternativy, které nabízejí flexibilnější možnosti a lépe reagují na aktuální potřeby trhu.
Systém půjčování peněz od bank je pravděpodobně známý každému. Pokud potřebujete finance, které momentálně nemáte k dispozici, banka vám je po ověření vaší bonity půjčí. Banky si svůj zisk zajistí prostřednictvím úroků, které budete splácet spolu s půjčenou částkou. Tento model se využívá nejen u úvěrů pro fyzické osoby, ale i v podnikatelském sektoru. My se dnes zaměříme čistě na podnikatelskou stranu.
Podnikatelské úvěry poskytované tradičními bankami slouží zejména k rozběhnutí plánovaného byznysu nebo jeho rozšiřování. Účel musí zůstat u podnikatelské činnosti, peníze nelze využít na nákup věcí pro osobní záležitosti. Pokud si tedy nechcete založit uklízecí firmu, koupě vysavače vám pravděpodobně neprojde.
Prvotní dělení podnikatelských úvěrů je na účelové a bezúčelové. Jak již název napoví – účelové jsou poskytovány za konkrétním účelem a na konkrétní věc, kdežto bezúčelové mohou být využity téměř na cokoliv. Ty se dále dělí už na konkrétní druhy úvěrů. Mezi nejpoužívanější se řadí investiční a provozní úvěry.
Banky často vyžadují zajištění úvěru v závislosti na jeho typu. Proč je to tak důležité? Zajištění úvěru slouží věřiteli jako pojistka proti případné ztrátě v situaci, kdy by dlužník z jakéhokoliv důvodu nebyl schopen úvěr splácet. Díky zajištění si banka může lépe ochránit své prostředky a snížit riziko spojené s poskytnutím financí.
Může se stát, že banka nebude vyžadovat žádné zajištění. Tato situace nastává především tehdy, když dlužník prokáže vysokou bonitu a spolehlivou schopnost splácet. V takovém případě je pro banku riziko spojené s poskytnutím úvěru minimální, což umožňuje tuto benevolentnější variantu.
Zajištění úvěru se nejčastěji realizuje prostřednictvím rezidenční nemovitosti, například rodinného domu. V takovém případě je obvykle nutné zajistit znalecký posudek, který určí odhad tržní hodnoty nemovitosti. Tento dokument slouží bance jako podklad pro posouzení zajištění a stanovení podmínek úvěru.
Mezi movité věci, kterými lze ručit, patří nejčastěji cenné papíry, firemní automobily nebo výrobní stroje. Tyto předměty mohou sloužit jako zajištění úvěru, pokud splňují hodnotové a právní požadavky stanovené bankou.
Pokud jsou pro vás rozhodující především úrokové sazby, pravděpodobně vás více osloví bankovní úvěr. Banky totiž zpravidla nabízejí nižší úroky než společnosti z nebankovního sektoru. Na druhou stranu, co ušetříte na úrocích, vás může stát čas – bankovní schvalovací procesy bývají zdlouhavé a čekací doby ještě delší. A neříká se nadarmo, že čas jsou peníze. Je teda třeba zvážit pro a proti v rámci čerpání podnikatelského úvěru a vzít v potaz také fakt, že vám banka nemusí poskytnout tak vysokou částku, jakou byste mohli získat prostřednictvím některých nebankovních platforem.
Mezaninové financování svůj název převzalo z italského „mezzanine“, což znamená mezipatro. A přesně tak se chová i ve finančním světě – jde o typ úvěru, který se nachází v „mezipatře“ mezi nadřízeným a podřízeným dluhem. Začněme ale popořadě.
Nejčastěji nachází uplatnění v situacích, kdy společnost potřebuje dodatečné finanční prostředky pro expanzi, například při vstupu na zahraniční trhy. Ke zmiňovanému rozdělení na mezipatra dochází v případě, že klient už jeden úvěr má. Jak to funguje v praxi? Pokud společnost čelí finančním potížím a není schopna splácet své závazky, dochází k prioritizaci splácení. Nejdříve se hradí nadřízený dluh (např. bankovní úvěry), poté přichází na řadu mezaninový úvěr. Až jako poslední jsou uspokojeni společníci nebo akcionáři.
Tento typ financování se řadí mezi střednědobé úvěry, trvá typicky o 1-2 roky déle a má zpravidla vyšší úrokovou sazbu, než tradiční bankovní úvěr. Zároveň se u mezaninových úvěrů účtují poměrně vysoké poplatky, aby investoři měli výnosy ze dvou zdrojů – tedy nejen z úroků.
Není to pravidlem, ale mezaninový úvěr zajištěn být může. Pokud k zajištění dojde, obvykle nebývá tak rozsáhlé jako u standardních bankovních úvěrů. Klíčovým aspektem je dohoda mezi mezaninovým věřitelem a bankovním věřitelem o pořadí zástavního práva. Tato dohoda určuje, kdo má při vymáhání zajištění přednost, což je zásadní pro ochranu obou stran.
Za prvé, vyplňuje mezeru v případě, že podnik nemá dostatečný přístup k bankovním úvěrům nebo vlastním zdrojům, čímž umožňuje realizovat rozvojové plány. Za druhé, minimalizuje rozředění vlastnických podílů, protože nahrazuje část vlastních zdrojů mezaninovým dluhem, což zároveň snižuje celkové náklady na kapitál. A konečně, eliminuje potřebu prodeje podílů ve společnosti, což podnikům umožňuje udržet si plnou kontrolu i při financování náročných projektů.
Pojďme si porovnat klíčové odlišnosti obou typů financování.
Účel úvěru
Hlavním vodítkem pro to, jaké financování zvolit by měl být už samotný účel, kvůli kterému úvěr zvažujete. Pokud chcete rozběhnout svou podnikatelskou činnost, ale úplně na peníze nespěcháte, uvažujte spíše o bankovní variantě. Máte už fungující byznys, který dotujete úvěrem u banky, je lepší variantou poohlédnout se po mezaninovém financování.
Doba splatnosti
Dalším rozdílem je doba splatnosti těchto úvěrů. Mezaninový úvěr trvá zpravidla o 1–2 roky déle, než je splatnost nadřazeného dluhu.
Úroková sazba
Úroky veškerých nebankovních institucí, které poskytují financování jsou zpravidla vyšší, než u bank. Vynahrazují to ovšem svou rychlostí, flexibilitou a dalšími výše zmíněnými výhodami.
Pokud se poohlížíte po podnikatelských úvěrech, určitě se zaměřte i na P2B platformy. Jejich hlavní výhodou je zejména flexibilita v poskytování cizího financování. Na druhou stranu, nevýhodou mohou být vyšší úrokové sazby typické pro nebankovní sektor. Přesto však stále více podnikatelů volí tyto alternativní možnosti. Proč? Důvodem je rychlost, přístupnost a možnost získat financování i tam, kde banky často váhají.
RONDA INVEST nabízí alternativní řešení financování, které je dostupné i pro menší developery s kratší podnikatelskou historií nebo nepravidelnými příjmy, které mohou být pro banku nepřijatelné. Nemusíte být velká společnost s dlouholetou praxí – pokud váš projekt dává smysl, rádi vás podpoříme.
Naše platforma umožňuje financování široké škály projektů a akceptujeme různé typy příjmů klienta. Zakládáme si na osobním přístupu a ke každému klientovi přistupujeme individuálně. Právě tento přístup, včetně možnosti flexibilních splátkových podmínek, naši klienti často oceňují. S námi máte jistotu dlouhodobého partnerství, které vám pomůže dosáhnout vašich podnikatelských cílů.
Důležitým pilířem financování s RONDA INVEST je zajištění úvěru nemovitostí. U každého úvěru požadujeme bonitní nemovitost v likvidní lokalitě, ideálně rezidenčního typu, která poskytuje jistotu pro obě strany. Akceptujeme LTV až do maximální výše 70 %, což zajišťuje stabilitu a ochranu investice.
Výběr mezi bankovním a nebankovním úvěrem závisí na specifických potřebách a strategii každého projektu. Zatímco klasický úvěr nabízí nižší náklady a stabilitu, nebankovní financování umožňuje developerům rozšířit své možnosti a maximalizovat potenciál růstu. Důležité je zohlednit nejen finanční parametry, ale také dlouhodobé cíle a flexibilitu, kterou daná forma financování poskytuje.
Autor:
Eliška Horáková
Online Marketing Specialist
31. 10. 2024
7 tipů, jak dostat své finance pod kontrolu
Eurová investice
Výnos
Výnos představuje peněžní částku, kterou získáte za investovaný kapitál. Udává rozdíl mezi konečnou hodnotou investice a použitým kapitálem.
p.a. znamená per annum, tedy výnos vypočítaný na roční bázi.
Příklad:
Investujete 10 000 Kč s výnosem 10 % p.a. Výnosy vám budeme vyplácet v poměrné výši každý měsíc, za rok na výnosech získáte celkem 1 000 Kč.
Splatnost
Splatnost udává závazné datum, do kdy bude úvěr splacen a kdy končí vaše investice.
Po tomto datu zašleme na váš účet spolu s posledním výnosem i původní investovanou částku.
Min. investice
Minimální investice udává nejnižší možnou částku, kterou lze do projektu zainvestovat.
LTV
LTV = Loan to Value
(v překladu „úvěr k hodnotě“)
LTV udává poměr hodnoty úvěru k hodnotě nemovitosti. Čím je nižší LTV, tím je vyšší zajištění.
Výpočet LTV = výše úvěru / odhad tržní ceny × 100
Nitra - Mlynárce
KALKULAČKA
Výpočet kalkulačky vychází z modelového příkladu investice do jednorázově splatného úvěru (celá jistina splatná na konci splatnosti úvěru). Výnosy jsou investorům vypláceny měsíčně a kalkulačka nepočítá s jejich reinvestováním. Reálné zhodnocení investice se může od modelového příkladu lišit. Jedná se o hrubý výnos, který podléhá zdanění. U RONDY INVEST neplatíte žádné vstupní poplatky ani žádné pravidelné poplatky.
